Binary Credit Put Option

Opción binaria Qué es una opción binaria Una opción binaria o opción de activo o nada es el tipo de opción en la que el pago se estructura para ser una cantidad fija de compensación si la opción expira en el dinero. O nada en absoluto si la opción expira fuera del dinero. El éxito de una opción binaria se basa así en una proposición sí o no, por lo tanto binaria. Una opción binaria se ejerce automáticamente, lo que significa que el titular de la opción no tiene la opción de comprar o vender el activo subyacente. VIDEO Carga del reproductor. Los inversores pueden encontrar opciones binarias atractivas debido a su aparente simplicidad, especialmente porque el inversor debe esencialmente sólo adivinar si algo específico o no sucederá. Por ejemplo, una opción binaria puede ser tan simple como si el precio de la acción de la compañía ABC estará por encima de 25 el 22 de noviembre a las 10:45 am. Si el precio de la acción de ABCs es de 27 al tiempo señalado, la opción se ejercita automáticamente y el titular de la opción recibe una cantidad preestablecida de efectivo. Diferencia entre opciones de vainilla binaria y simple Las opciones binarias son significativamente diferentes de las opciones de vainilla. Las opciones simples de vainilla son un tipo normal de opción que no incluye características especiales. Una opción sencilla de vainilla le da al titular el derecho de comprar o vender un activo subyacente a un precio determinado en la fecha de vencimiento, que también se conoce como una opción europea simple de vainilla. Mientras que una opción binaria tiene características y condiciones especiales, como se indicó anteriormente. Las opciones binarias se negocian ocasionalmente en plataformas reguladas por la Securities and Exchange Commission (SEC) y otras agencias reguladoras, pero es más probable que se negocien a través de Internet en plataformas existentes fuera de las regulaciones. Debido a que estas plataformas operan fuera de las regulaciones, los inversores corren mayor riesgo de fraude. Por el contrario, las opciones de vainilla suelen ser reguladas y negociadas en los principales intercambios. Por ejemplo, una plataforma de negociación de opciones binarias puede requerir al inversor que deposite una suma de dinero para comprar la opción. Si la opción expira fuera del dinero, lo que significa que el inversor eligió la proposición equivocada, la plataforma de negociación puede tomar la suma total del dinero depositado sin reembolso proporcionado. Opción binaria Ejemplo del mundo real Suponga que los contratos de futuros del índice Standard Poors 500 (SP 500) se cotizan a 2.050,50. Un inversor es alcista y considera que los datos económicos que se publican a las 8:30 am empujarán los contratos de futuros por encima de 2.060 al cierre del día de negociación actual. Las opciones de compra binarias en los contratos de futuros del Índice SP 500 estipulan que el inversor recibiría 100 si los futuros cierran por encima de 2.060, pero nada si cierra a continuación. El inversor compra una opción de compra binaria para 50. Por lo tanto, si los futuros cierran por encima de 2.060, el inversor tendría un beneficio de 50 o 100 - 50. Opciones binarias 101 - Introducción a las opciones binarias de comercio ¿Qué son exactamente las opciones binarias Opciones binarias Son simplemente un instrumento financiero que le da a un comerciante la compra de una opción basada en cómo el comercio entiende el movimiento de un precio de un activo subyacente. Es similar a las opciones más tradicionales de vainilla, ya que también es un acuerdo entre dos partes de CALL o PUT en una garantía financiera a un precio específico o dentro de un período de vencimiento determinado. Con opciones binarias las dos partes son el operador y la empresa de corretaje de opciones binarias. La cantidad de retorno que recibe en una opción de CALL o PUT es un porcentaje acordado basado en si las opciones expiran en el dinero o fuera del dinero. Cuando se anticipa correctamente la tendencia de un activo subyacente dentro del tiempo asignado, se dice que la opción expira en el dinero. Cuando se anticipa incorrectamente la tendencia de un activo subyacente, se dice que la opción expira fuera del dinero. La proposición simple es la raíz del éxito de las opciones. En su núcleo, usted está respondiendo a una pregunta de sí o no. ¿El precio de un activo subyacente subir o bajar dentro de una cantidad de tiempo asignada? ¿Cómo puedo negociar opciones binarias? Después de analizar un activo específico, por ejemplo, el petróleo, usted cree que el precio del petróleo será superior a 45 dentro de un marco de tiempo asignado. Por supuesto, su comprensión se basa en un análisis exhaustivo del precio del petróleo. Si usted piensa que el precio del petróleo subirá, usted compra una opción de LLAMADA. Si usted piensa que el precio del petróleo bajará, usted compra una opción PUT. Si tomamos este ejemplo un paso más y decimos que decidimos comprar una opción de CALL para el precio del petróleo de acuerdo a su análisis que el precio aumentará dentro del tiempo asignado. El universo de opciones binarias: regulaciones, noticias financieras y estrategias de negociación Al igual que con cualquier instrumento financiero, nunca debe invertir su dinero a menos que pueda Asegúrese de que el agente que está utilizando está estrechamente regulado - opciones binarias no es diferente, y eso es una buena cosa. Después de todo, existen buenas regulaciones para mantener la confianza del consumidor en un sistema financiero particular, asegurar la estabilidad, proteger al consumidor y limitar el crimen financiero. Por supuesto, el énfasis en cada uno de los componentes anteriores varía de una jurisdicción a otra. Casi todos los países como su propia autoridad reguladora que monitorea los mercados locales. Por ejemplo, los EE. UU. tiene la Securities and Exchange Commission, así como la Commodities Future Trading Commission. Canadá, mientras tanto, no tiene un organismo regulador federal. Cada provincia tiene autoridad reguladora provincial. La mayoría de los principales corredores de opciones binarias están regulados por la Comisión de Valores de Chipre (CySEC) situada en Chipre, un estado miembro de la UE. Después de haberse registrado con un corredor regulado, el siguiente paso es mejorar su comprensión de los mercados globales. Puede sonar desalentador pero realmente no es. La mayoría de nosotros seguimos los mercados en un nivel superficial ya. Hay un montón de grandes sitios de información que dan un poco más en profundidad a ver lo que está sucediendo. Puede encontrar noticias básicas básicas, p. ¿Cómo una salida británica de la UE afectará el comercio de divisas o puede encontrar más análisis de comercio técnico que implica una variedad de estrategias comerciales que interpretan las noticias fundamentales y datos de mercado para hacer movimientos CALL o PUT. Dos estrategias ampliamente utilizadas son The Bandit Strategy y The Big Ben Strategy. La estrategia del bandido es maravillosa para anticipar la volatilidad en o para adelantarse al mercado. La estrategia emplea bandas de bollinger para estimar si un activo está en el momento de sobrecompra o sobreventa de acuerdo a su precio actual contra las tendencias de precios pasadas. Las bandas de Bollinger exhiben desviaciones estándar de una media móvil de los precios de los activos (normalmente media móvil de 20 días) en comparación con el precio actual. Con esta estrategia, es necesario esperar el momento adecuado cuando el precio del activo se aproxima a la tercera desviación estándar. No sucede a menudo, pero con el momento adecuado, usted puede tomar ventaja de la volatilidad del mercado de rápido movimiento. La estrategia de los grandes ben es ideal para el comercio de la par GBP / USD. Parte de la belleza de esta estrategia es su simplicidad. Esencialmente, usted mira un desnudo un gráfico y marca la resistencia o las líneas de apoyo. Si la tendencia de los precios rompe la línea en una tendencia hacia abajo o hacia arriba, compra la opción correspondiente. Opciones Binarias vs Forex Muchas personas me preguntan: Si ya estoy negociando Forex, ¿por qué debería molestarme con opciones binarias? Eso es una perspectiva interesante, pero extremadamente limitante. Opciones binarias permite operaciones en las principales acciones internacionales, índices y materias primas, así como pares de divisas. Puede cuadruplicar su cartera simplemente haciendo el cambio. Usted ni siquiera necesita sacrificar los pares de divisas ya que casi todas las principales plataformas binarias le permiten intercambiar las divisas más negociadas. Cualquier inversor inteligente sabe que la diversificación es la clave del éxito. Con opciones binarias sus opciones comerciales son mucho más grandes, lo que le permite mitigar las pérdidas duras en un mercado con ganancias en cualquiera de los otros tres. ¿Estoy apostando o negociando con opciones binarias Muchas personas asocian opciones binarias comerciales con juegos de azar en línea. Esta asociación se hace principalmente debido al corto tiempo de expiración - que puede ser tan corto como 60 segundos. El argumento es que este intervalo de tiempo es demasiado corto para obtener una comprensión de cómo el mercado se moverá, por lo que al final del día cualquier opción CALL o PUT se basa en una sensación intestinal. Hay, sin embargo, diferencias de juego. Un comerciante puede rastrear el mercado y utilizar estrategias como las mencionadas anteriormente para obtener una mejor comprensión de cómo el mercado se moverá. La cosa más importante a entender al poner su dinero abajo en la tabla es cuáles son recompensas potenciales contra los riesgos sin importar si es juegos de azar, opciones de la vainilla, o opciones binarias. Más opciones: Desde nuestros socios ¿Qué opciones binarias pueden tener las opciones binarias? En el segundo semestre de 2007, las opciones binarias (CEBO) fueron presentadas por el Chicago Board Options Exchange (CBOE) en el segundo semestre de 2007 como medio para participar en el crédito en auge mercado de derivados. Los derivados de crédito más activos en ese momento eran los credit default swaps (CDS), cuyo mercado había crecido exponencialmente, de un valor nocional de 180 mil millones en 1998 a 57 trillones en 2007, según el Banco de Pagos Internacionales. CEBOs representaron CBOEs intento de traducir CDSs, e índices CDS a un intercambio regulado y centralizado. Sin embargo, los CEBO nunca tuvieron la oportunidad de despegar, ya que el desarrollo de un mercado robusto para ellos se vio obstaculizado por la crisis crediticia global de 2008. La Junta de Chicago posteriormente lanzó los contratos CEBO rediseñados en marzo de 2011. Pero tres años más tarde, Había demostrado no tener más éxito que el primero, ya que la demanda de derivados de crédito fue sofocada por un auge económico mundial y un mercado alcista. Los CEBO están diseñados para ofrecer protección contra los denominados eventos de crédito y, por lo tanto, son muy diferentes de las opciones estándar de compra y venta. Los eventos de crédito suelen referirse a tres desarrollos adversos que pueden afectar el incumplimiento o quiebra de la deuda de la calificación crediticia de una empresa, la falta de pago de intereses o principal o la reestructuración de la deuda. Sin embargo, la Junta de Chicago sólo especifica un único evento de crédito para sus CEBO, es decir, bancarrota, con el fin de reducir cualquier ambigüedad en la definición de un evento de crédito. Las CEBO también tienen un resultado binario, pagando un monto nocional máximo fijo de 1.000 después de la confirmación de un evento de crédito (es decir, que la compañía subyacente ha declarado la bancarrota) y vencimiento sin valor si la compañía no declara la bancarrota durante la vida de la opción. Los CEBOs se cotizan en incrementos de un centavo a partir de un precio negociable mínimo de 0,01 a un precio negociable máximo de 1,00. Cada CEBO tiene un multiplicador de 1000, lo que le da un valor en dólares entre 0 y 1.000. El valor mínimo para un CEBO es, por tanto, 10 (es decir, el multiplicador de 1000 x el tamaño mínimo de tick de 0,01). El precio o la prima de un CEBO se basa en la suma de las probabilidades descontadas de un evento de crédito que ocurre durante la vigencia del contrato de opción. Por lo tanto, la prima refleja la probabilidad de quiebra en la empresa subyacente que ocurre antes de que expire la opción. Por lo tanto, una prima de 0,20 refleja una probabilidad de 20 quiebras durante la vida de las opciones, mientras que una prima de 0,35 indica una probabilidad de quiebra de 35. Hay dos tipos de CEBO: Single-Names. Estos son CEBOs en una empresa (conocida como la entidad de referencia) que ha emitido o garantizado deuda pública que permanece pendiente. Las CEBO no consideran todas las obligaciones de deuda de una empresa, sino que una emisión de deuda específica identificada como una obligación de referencia es utilizada por CBOE para identificar la ocurrencia de un evento de crédito para la compañía. Por ejemplo, a marzo de 2014, los bonos senior de Bank of America (NYSE: BAC) s 3,625 2016 eran la obligación de referencia para el CEBO de diciembre de 2014 en Bank of America. Cesta-CEBO. Este es un paquete de múltiples entidades de referencia. Cesta-CEBOs se pueden referir a los valores de deuda de compañías en el mismo sector económico, oa los títulos de deuda de compañías con la misma calidad de crédito. En la fecha de cotización, CBOE especifica varios parámetros de la canasta, tales como sus componentes y sus pesos. También se especifica la tasa de recuperación, que es el valor residual de una empresa después de la quiebra. Por ejemplo, considere una canasta con un valor nocional de 1.000, que contiene 10 componentes igualmente ponderados en el sector energético (10 pesos cada uno), y con una tasa de recuperación de 30 especificada para cada empresa. La mayoría de las CEBOs de cesta están estructuradas para pagos múltiples, lo que significa que un pago se activa automáticamente cada vez que ocurre un evento de crédito para un componente de la cesta, es decir, una empresa constituyente declara la bancarrota. El pago se calcula como: Valor teórico de las cestas x peso de la componente x (1 tasa de recuperación). Por lo tanto, en este ejemplo, si una empresa declara la quiebra, el pago sería de 70 que sería retirado de la canasta y el contrato de CEBO seguiría comerciando. Si dos compañías declaran la bancarrota, el desembolso sería 140, y así sucesivamente. El pago máximo de 700 ocurriría si hubiera una catástrofe financiera global y las 10 compañías en la canasta se declararan en bancarrota antes de la expiración de la CEBO. Aplicaciones de CEBOs Hedge deuda corporativa. Una posición larga en un CEBO del solo-nombre se puede utilizar eficazmente para cubrir el riesgo de crédito de una deuda de las companys, mientras que una cesta-CEBO se puede utilizar para mitigar el riesgo de crédito de un sector específico. Los CEBO también se pueden usar para ajustar el riesgo de crédito de una cartera de bonos según sea necesario. Exposición accionaria de cobertura. Los CEBOs tienen una correlación muy alta con la volatilidad de la opción put. Por lo tanto, pueden utilizarse como una alternativa a las colocaciones para cubrir la exposición a acciones. Volatilidad de cobertura. Las correlaciones entre los precios de las acciones, los márgenes de crédito y la volatilidad suelen aumentar durante los períodos de tensión financiera, como fue el caso durante la crisis financiera mundial de 2008. Una posición larga en una cesta amplia-CEBO puede proporcionar una cobertura eficaz contra la volatilidad extrema durante tales épocas. Dado que son instrumentos negociados en bolsa, los CEBO tienen las ventajas de ser transparentes, con términos estandarizados y prácticamente eliminar el riesgo de contraparte. El tamaño nocional más pequeño de los CEBOs rediseñados 1.000, en comparación con 100.000 en su encarnación anterior hace que sean adecuados para su uso por inversores minoristas sofisticados. Los CEBO, como las opciones, se pueden negociar fuera de una cuenta de valores, por lo que es una forma conveniente para los comerciantes de acciones para el comercio de crédito. El mayor inconveniente de los CEBO es que la demanda anticipada de estos productos no se ha materializado. CBOE lanzó inicialmente CEBOs en 10 compañías en marzo de 2011 y un mes más tarde agregó CEBOs en cinco firmas financieras principales Bank of America, Citigroup (NYSE: C), JPMorgan Chase (NYSE: JPM), Goldman Sachs (NYSE: GS) y Morgan Stanley (NYSE: MS). Sin embargo, para marzo de 2014, los únicos CEBOs disponibles estaban en estos cinco gigantes financieros, con la única fecha de vencimiento disponible para diciembre de 2014. La transición propuesta de swaps de incumplimiento de crédito a intercambios como Intercontinental Exchange (ICE) y Chicago Mercantile Exchange (CME) Disminuir el atractivo limitado de los CEBOs a los inversionistas institucionales. Sin embargo, los CEBOs parecen particularmente útiles para los inversores minoristas sofisticados, ya que les permiten participar en el mercado de crédito, que hasta ahora era el dominio exclusivo de los actores institucionales y también proporcionarles una alternativa para cubrir sus carteras de deuda y capital. Si bien la demanda de CEBO es baja en marzo de 2014, la inevitable aparición de un mercado bajista salvaje en los próximos años puede revitalizar la demanda y quizás conducir a que CBOE ofrezca CEBOs a más emisores.