La estrategia de entrada / salida que le conviene Autor, High Probability Trading Strategies En el comercio, ser correcto doesnrsquot siempre significa ser rentable, y Robert Miner explica cómo ejecutar con confianza al encontrar los lugares más eficaces para entrar y salir de operaciones. Wersquore hablando de entrar y salir con Bob Miner. Bob, dame algunas estrategias de entrada y salida que sugieres que son más rentables para los comerciantes. OK, hay un concepto clave Irsquom realmente grande en conceptos de comprensión. La misma información que usted utiliza para entrar en un comercio o para identificar una oportunidad comercial potencial, usted tiene que utilizar esa misma información para ajustar su parada y salir del comercio en otras palabras, a ldquomanagerdquo el comercio. Así, por ejemplo, yo uso un montón de estrategias de impulso dual-time-frame para entrar en el comercio con una exposición de capital relativamente pequeña. Si el mercado tiende a moverse en la dirección Irsquom esperando que itrsquos va a moverse, yo uso los mismos tipos de estrategias para ajustar mis paradas. Por lo tanto, si tengo un comercio de impulso que entré porque estaba sobreventa, si termina siendo sobrecomprado, eso significa que quiero conseguir que se detenga realmente cerca del mercado. Pero, hasta que llegue esa condición, mi parada va a estar lejos del mercado porque quiero darle espacio para que el impulso de ciclo y llegar a una etapa de sobrecompra. Particularmente en un mercado que es tan volátil como wersquove visto recientemente. Sí exactamente. Bueno, como un ejemplo, tuvimos un gran día en un martes o miércoles. Fue como un día de 40 puntos en la SampP, y fue un largo camino lejos de la columpio poco alto donde la parada tenía que ser. Hice un comercio en un ETF del mercado de oso, pero mi tamaño de la posición era muy pequeño porque la exposición del capital era muy larga, y wasnrsot hasta muchos días más adelante hasta que sacó un columpio nuevo bajo que incluso ajusté la parada. Mantuve esa parada lejos del mercado hasta que teníamos una razón para ajustarlo, y eso fue cuando el mercado finalmente comenzó a tendencia en la dirección prevista. Por lo tanto, se utiliza no sólo el tamaño de la posición, pero la parada para gestionar la exposición del capital Absolutamente. El tamaño de posición es una de las cosas más importantes para cualquier comerciante, y la mayoría de la gente no presta suficiente atención a eso. Si usted identifica un comercio y tal vez hay una gran exposición de capital debido a donde su entrada sería y donde su parada inicial sería, usted tiene que reducir ese tamaño de la posición por lo que no importa qué tipo de comercio que tome, yourquore nunca arriesgando más de 2 o 3 del tamaño de su cuenta. Publicar un comentario Vídeos Relacionados sobre Estrategias Próximas Conferencias ContáctenosStrategías En nuestro curso de video hablaremos de Money and Trade Management con gran detalle. La diferencia entre un comerciante exitoso y un comerciante perdedor tiene mucho menos que ver con la habilidad de los comerciantes exitosos de elegir a los ganadores de lo que se podría pensar. Esta estrategia le dará la capacidad de eliminar la exposición al riesgo máximo escogiendo el lugar correcto para entrar en un comercio mientras predijo con exactitud los movimientos del mercado para las ganancias máximas. No creemos en la adición de contratos durante las posiciones o el promedio en, pero creemos en tener diferentes estrategias de salida. Somos comerciantes de día por lo que sólo están interesados en pequeñas oscilaciones de precios que el mercado va a darnos, tomamos las oscilaciones del mercado, entrar en el comercio, tomar ganancias y luego volver a entrar si el mercado nos da la configuración correcta. En nuestra sala de comercio siempre operamos con una estrategia de entrada y salida de 3 lotes. Entramos con 3 lotes y usamos 3 diferentes estrategias de salida. El primer lote está saliendo en una señal fija de 15 puntos. La primera estrategia de salida se prueba de nuevo durante unos 3 años y nos dará un porcentaje de 70-80 triunfo constante. Es un 1: 1 de riesgo para recompensar ratio. La parada es siempre de 16 garrapatas pero siempre seguiremos esto y normalmente la parada estará sentada en / -12 ticks. El segundo y tercer contrato está saliendo a 30 y 40 ticks, el último contrato a veces puede salir antes dependiendo del marco de tiempo más alto. En caso de una contra-tendencia los objetivos pueden ser diferentes. Ganar porcentaje del segundo y tercer contrato bajará un poco respectivamente a 65 para el segundo objetivo y 55 para el último objetivo que se calcula sobre la base de los éxitos de los objetivos y no en las paradas que se han golpeado en el beneficio. Puede suceder que golpeamos nuestro orden de la parada pero todavía consiguen un comercio provechoso porque la parada fue arrastrada abajo o arriba de nuestra entrada. Exención de responsabilidad Existen riesgos inherentes al comercio de acciones, opciones, futuros de materias primas y de índices con dinero real. Usted debe ser consciente de los riesgos involucrados y utilizar el material contenido en este sitio web y en cualquier material descargado a su propio riesgo. Debe considerar su propia condición financiera antes de negociar acciones, materias primas o futuros de índices con dinero real. Se considera que el material contenido y / o descargado de este sitio web es confiable, pero ni TradingPriceActionOnFutures, ni ningún socio garantiza su exactitud o validez, ni tampoco son responsables de los errores u omisiones que pudieran haber ocurrido. Ninguno de los materiales en o desde este sitio proporciona, implica, o de otra manera constituyen una garantía de rendimiento. Sus propios resultados comerciales pueden ser diferentes. No se debe asumir que los resultados futuros serán rentables o iguales en el desempeño pasado, reales, indicados o implícitos. Regla 4.41 de la CFTC Los RESULTADOS DE RENDIMIENTO HIPOTÉTICOS O SIMULADOS TIENEN CIERTAS LIMITACIONES INHERENTES. DESCONOCIDO UN REGISTRO DE RENDIMIENTO REAL, LOS RESULTADOS SIMULADOS NO REPRESENTAN COMERCIO REAL. TAMBIÉN, DADO QUE LOS COMERCIOS NO SE HAN ACTUALMENTE EJECUTADO, LOS RESULTADOS PODRÍAN TENERSE BAJO O COMPENSADO POR EL IMPACTO, EN CASO DE CUALQUIERA, DE CIERTOS FACTORES DE MERCADO COMO LA FALTA DE LIQUIDEZ. LOS PROGRAMAS DE COMERCIO SIMULADOS EN GENERAL ESTÁN SUJETOS AL FACTOR DE QUE SEAN DISEÑADOS CON EL BENEFICIO DE HINDSIGHT. NO SE REALIZA NINGUNA REPRESENTACIÓN QUE CUALQUIER CUENTA TENDRÁ O PROBABLE ALCANZAR BENEFICIOS O PÉRDIDAS SIMILARES A LOS QUE SE MUESTRAN. Understanding Exits: Asesoramiento Útil sobre Estrategias de Salida Las estrategias de salida para inversionistas y comerciantes son un tema muy descuidado. Hay miles de libros que tratan de enseñarnos sobre qué y cuándo comprar, pero puedo contar los libros sobre la venta por un lado y quedan algunos dedos. Mi fascinación con el tema de estrategias de salida probablemente se produjo debido a mi primera 8220investment8221 en 1963. Como un joven estudiante universitario compré un contrato de futuros de maíz que se espera que expire en menos de un mes. Comprar y mantener no era una opción en los mercados de materias primas, por lo que mi problema inmediato para resolver fue cuando vender mis 5.000 bushels de maíz de diciembre. Haga clic aquí para saber exactamente cómo puede maximizar sus ganancias con nuestra nueva Guía de Estrategia de Acciones RSI de dos periodos. Se incluyen docenas de variaciones de estrategia de existencias de alto rendimiento y cuantificadas basadas en el RSI de dos períodos. Uno de mis profesores universitarios me había enseñado la estrategia que había usado para comprar el contrato de maíz. Pero cuando busqué su consejo sobre cuándo venderlo, él se encogió de hombros, sonrió y me dijo que yo estaba solo, pero para estar seguro de venderlo antes de que me fuera entregado. Vendí el contrato de maíz unos días más tarde simplemente porque había hecho rápidamente unos sueldos de un mes (yo no pagaba mucho) y necesitaba el dinero. Después de hacer un beneficio en mi primera inversión, he estado negociando y tratando de averiguar cuándo vender instrumentos financieros desde entonces. Después de más de 40 años de comercio, I8217ve logró aprender un poco más sobre la venta a pesar de no haber tenido mucha ayuda o buenos consejos en el camino. Aparentemente, mi profesor universitario no era el único que no sabía cuándo vender. Sospecho que muchos de los que están leyendo este artículo también están buscando ayuda, así que compartiré brevemente algunos pensamientos básicos sobre lo que he aprendido durante mis muchos años de enfocar mi atención en las estrategias de salida. Los resultados de inversión y negociación dependen de las salidas 8211 no de entradas. Todo el mundo necesita darse cuenta de que nuestras estrategias de salida determinar el resultado de nuestros oficios. Nuestras salidas controlan directamente nuestras ganancias y nuestras pérdidas, por lo que merecen toda nuestra atención y esfuerzo. Si usted está leyendo este artículo 8211 that8217s un buen comienzo. Trate de encontrar aún más información sobre cuándo vender. (It8217s no es fácil, buena suerte) Cuando David Lucas y yo estábamos haciendo nuestra investigación para nuestro libro Computer Analysis of the Futures Market. Estábamos involucrados en la prueba de un gran número de indicadores técnicos populares para ver cuáles produjeron los mejores resultados comerciales. No nos llevó mucho tiempo descubrir que los resultados de los indicadores, utilizados para señales de entrada, dependían enteramente de la estrategia de salida con la que los emparejamos. Basándonos en los resultados de nuestras pruebas, era obvio que las salidas eran más importantes que las entradas. Después de un cuidadoso pensamiento, nuestra solución al problema de las pruebas de entrada fue simplemente: salir de cada comercio después de un período fijo de tiempo y utilizar el mismo período de tiempo para comparar los diferentes métodos de entrada. Si usamos cualquier otro método de salida tuvo demasiada influencia en los resultados de nuestra prueba. Don8217t predeterminado para Comprar y retener. Defina el riesgo y limite su riesgo. La atención a las salidas es importante porque son nuestras estrategias de salida que nos permiten definir y controlar el riesgo. Sin una estrategia de salida, el riesgo sigue siendo indefinido y descontrolado. Si compra una acción de mil acciones a 50, cuál es su riesgo Si no tiene una estrategia de salida en blanco y negro que le dice dónde vender, su riesgo predeterminado a ser 100 de su inversión (y aún más si está apalancado) . Esa cantidad de riesgo nunca debe ser aceptable, pero eso es exactamente lo que la mayoría de los inversores poco informados están haciendo. Los inversores que dependen de Buy and Hold (o que no tienen estrategia de salida) deben darse cuenta de que están utilizando la estrategia de salida más arriesgada jamás concebida. El riesgo de compra y retención es completamente indefinido, no controlado y limitado sólo por la cantidad de capital sobre la mesa. Buy and Hold ignora el hecho de que el control de riesgos es quizás el problema más importante en todas las inversiones. Los defensores de Buy and Hold, en lugar de resolver este problema de riesgo crítico directamente, emplean todo tipo de medidas creativas pero a menudo complejas que incluyen diversificación cuidadosamente ponderada, modelos de asignación de activos, estudios de correlación, balanceo de carteras y Reequilibrio y así sucesivamente. Mantiene un montón de 8220quants8221 ocupado diseño y seguimiento de estas sofisticadas estrategias simplemente para que puedan evitar ser aniquilado por su firme compromiso de compra y retención. ¿Por qué simplemente mantienen a sus ganadores y venden a sus perdedores? Es tan difícil. En lugar de adoptar una estrategia de salida inteligente, en primer lugar, todo este esfuerzo adicional se dedica a hacer una estrategia de riesgo básicamente ininteligible e ilimitada menos arriesgada. En mi opinión, eso es un grave desperdicio de talento intelectual. Pero si prefiere comprar y retener como su plan de salida, necesitará toda la mejor ayuda intelectual que pueda encontrar para disminuir el riesgo. (Y luego te ruego que no te encuentres con un mercado bajista justo antes de que necesites sacar dinero.) Let8217s nos aseguramos de controlar lo que tenemos el poder de controlar. A diferencia de los beneficios que tenemos control directo del tamaño de nuestras pérdidas por qué no hacer el esfuerzo para controlar las cosas que sabemos que tenemos el poder de control. Desafortunadamente, los beneficios están más allá de nuestro control. Si volvemos a ese ejemplo anterior de la acción que compramos en 50, ¿cómo nos aseguramos de que vaya al menos a 100%? Lo siento pero no puedo ayudarte con eso. Simplemente no se puede hacer. Pero puedo ayudarle a asegurarse de que don8217t lo posee cuando baja por debajo de 40. That8217s fácil. Sólo asegúrese de venderlo en torno a 41. Controlar las pérdidas es fácil, pero controlar los beneficios es imposible. Let8217s no se preocupe tanto por el tamaño de los beneficios que todavía tenemos que ver y se centran más en limitar cuidadosamente las pérdidas que podemos ver y, a continuación, tomar beneficios de manera oportuna una vez que se materializan. Muchos inversionistas conocedores y profesionales controlan el riesgo muy precisamente por un procedimiento comúnmente conocido como gestión del dinero o con mayor precisión. Sin embargo, con el fin de decidir con precisión el tamaño de la posición de compra, primero tenemos que saber dónde vamos a salir si estamos equivocados para que podamos calcular nuestro riesgo. Ejemplo: Vamos a comprar nuestras acciones a 50 por acción y sabemos que el tamaño de nuestra cuenta es de 100.000. Queremos limitar nuestro riesgo a un máximo de 2 de nuestro capital o 2.000. Nuestro punto de salida en el comercio será de 40 por lo que estamos arriesgando 10 por acción. A continuación, dividimos nuestra cantidad de riesgo máximo de 2.000 por el 10 por acción que estamos arriesgando y sabemos que nuestro tamaño de posición correcta es de 200 acciones. Una vez que conocemos nuestro punto de salida conocemos nuestro riesgo en esa posición y es un simple cálculo para comprar el número correcto de acciones que prudentemente limitará nuestro riesgo a uno o dos o cualquiera de nuestro capital. Este proceso lógico y muy útil de dimensionamiento exacto de posición para limitar la exposición al riesgo no está disponible para compradores y titulares porque no saben dónde será su salida, por lo tanto no tienen forma de calcular su riesgo o calcular su tamaño de posición apropiado. El propósito de este artículo fue ayudarle a entender que las salidas son muy importantes para inversores y comerciantes de todas las formas y tamaños y para expresar mi firme opinión de que Buy and Hold no es una estrategia de salida aceptable. Si usted está interesado tendremos futuros artículos sobre algunas estrategias técnicas específicas. Mientras tanto usted está invitado a visitar SmartStops. net para obtener más información y alguna ayuda muy valiosa sobre cuándo salir de posiciones de acciones. Charles LeBeau es director de análisis cuantitativo en SmartStops. net y co-autor de Análisis de Computadoras de los Mercados de Futuros (McGraw-Hill). Para más del comentario de Chuck8217s, visita smartstops. net
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