Estrategias De Negociación De Spread De Crédito

Opción Credit Spread Estrategia: Una oportunidad para el éxito Por OptionsANIMAL. 03 de febrero 2012, 10:23:03 AM EDT Por Greg Jensen Fundador y CEO, OptionsANIMAL Cada comercio tiene una personalidad. Cada comercio representa una oportunidad para el éxito y una oportunidad para el fracaso. Las opciones que hagas sobre qué, cuándo y cuánto definen tu éxito. Usted hace esas elecciones basadas en la personalidad del comercio en particular. Las opciones son quizás la mayoría de la personalidad impulsada por todos los instrumentos comerciales. La comprensión de las diferentes estrategias disponibles para su uso en las opciones de comercio es como un golfista entender los diferentes clubes en su bolsa. Un conductor en un club muy útil, pero no se debe utilizar en cada situación en el campo de golf. Es terriblemente difícil de putt con su conductor. Es igualmente difícil de sacar de la arena con un putter. Echemos un vistazo a una personalidad bastante común para las opciones de una expansión de crédito alcista y cómo esa personalidad debe ser jugado en el mercado: al igual que el club derecho debe ser jugado en el campo de golf. Un spread de crédito alcista no debe utilizarse en todos los escenarios del mercado. Es importante para usted, como comerciante, conocer las diferentes herramientas de negociación disponibles para cualquier escenario de mercado. Conozca un crédito alcista propagación aquí, y entender su personalidad. Diagrama de ganancias / pérdidas de Bull Put Spread Una de las principales herramientas de negociación que empleo con regularidad es la bullish put vertical, o Bull Put. Este comercio se aplica en una tendencia estancada o estancada a la tendencia alcista. La tendencia alcista puede ser leve, moderada o acelerada. Usted estará vendiendo un Put y comprando un Put simultáneamente. El Puesto que corto (vender) será a un precio de huelga más alto que el Puesto que usted larga (comprar), y por lo tanto, generará un crédito a su cuenta. Este crédito es su beneficio máximo. La estrategia con este comercio es capturar los efectos de la decadencia del tiempo en la opción vendida, así como tomar ventaja de un movimiento alcista en la acción. La opción de venta que usted larga (compra) es su cobertura, en caso de que la acción se mueve rápidamente en la otra dirección. Estrategias de salida primarias y secundarias Al igual que con todos los oficios, es importante tener una estrategia primaria y secundaria de salida. Si te pierdes el verde en el campo de golf, ¿qué vas a hacer para ahorrar par? La estrategia de salida primaria para el comercio de Bull Put es dejar tanto el largo poner y las opciones de venta corta que usted tiene vence sin valor. El beneficio añadido a esta estrategia de salida es que usted eliminará las comisiones en el extremo posterior del comercio simplemente permitiendo que las opciones expiren sin valor. La estrategia de salida secundaria puede implicar el cierre de la posición para una pequeña pérdida predeterminada o convertir el comercio en un comercio de cuello. Echemos un vistazo a un ejemplo. 1. Usted vende para abrir un 50 de julio Poner para XYZ Corp. 1.50 por acción 2. Usted compra para abrir un 45 de julio Poner para XYZ Corp. 0,50 por acción 3. Su crédito neto para el comercio: (1.50 - 0.50) 1.00 4 . Con un contrato por pierna (un total de 2) usted generaría una ganancia (crédito) de 100. Reglas del juego: reglas básicas a seguir al aplicar las operaciones de propagación del crédito 1. Utilice opciones fuera del dinero (OTM). Los spreads de crédito se pueden escribir en The Money, pero tienen un mayor riesgo de asignación. Al estructurar este comercio de una manera en la que está escribiendo una opción lejos del precio de las acciones actuales, aumenta su probabilidad de éxito con el comercio. 2. Busque opciones de alta volatilidad implícita. Las opciones caras son generalmente una buena cosa a vender. A menudo hay una razón por la volatilidad implícita es alta, así que asegúrese de que no hay riesgo fundamental significativo en el stock antes de la colocación. 3. Use los precios de la huelga que están de lado a lado. Trate de mantener los diferenciales de 5 puntos al utilizar operaciones de crédito a corto plazo. Puedes ir más pequeño si están disponibles. Cuanto más cerca está de su propagación, menor es su riesgo. 4. Comercio con la tendencia del mercado. Haga su diligencia debida. Este es un comercio que realmente sigue el viejo dicho, la tendencia es su amigo. 5. ¿Dónde está el riesgo en este comercio a. Tenemos la OBLIGACIÓN de comprar el patrimonio al precio de ejercicio del short put b. Tenemos el DERECHO de vender el mismo patrimonio al precio de ejercicio del largo put c. Nuestro riesgo es la diferencia entre esas dos acciones d. (Sin embargo, conseguimos mantener el crédito neto.) 6. Puesto corto se coloca mejor en o debajo del soporte. 7. No coloque este comercio durante una serie de opciones donde un evento de noticias programado (como ganancias) podría hacer que la equidad cambie su dirección rápidamente. 8. Establezca un mínimo y un crédito máximo necesario basado en el tiempo hasta la expiración y su tolerancia para el riesgo. 9. La decadencia del tiempo es un aliado (esto es un comercio de crédito). 10. Long Put se utiliza para minimizar y controlar el riesgo. a. Puede usar spreads tan pequeños como 1,00, cuando estén disponibles, si lo desea. Hay un viejo refrán, Youll nunca ir a la quiebra tomando un beneficio. Esta es la estrategia detrás de las operaciones de spread de crédito. Ponga dinero en su bolsillo. No puede ser una cantidad significativa de dinero, pero, cuando está estructurado correctamente, estos oficios tienen una proporción muy alta de éxito. Ganar más consistentemente es la cosa más importante que un comerciante puede hacer. La comprensión de la personalidad del comercio le permitirá tomar las decisiones correctas sobre cómo jugar, y aumentar su rentabilidad. El comercio, como el golf, es un juego de práctica, disciplina y habilidad. Para obtener más información sobre cómo estructurar otros oficios como el Bull Put y cómo ajustar perder oficios en ganar oficios, visite www. Opcionesanimales. Com. Option Credit Spread Strategy: Una oportunidad para el éxito Por Greg Jensen Fundador y CEO, OptionsANIMAL Cada comercio tiene una personalidad. Cada comercio representa una oportunidad para el éxito y una oportunidad para el fracaso. Las opciones que hagas sobre qué, cuándo y cuánto definen tu éxito. Usted hace esas elecciones basadas en la personalidad del comercio en particular. Las opciones son quizás la mayoría de la personalidad impulsada por todos los instrumentos comerciales. La comprensión de las diferentes estrategias disponibles para su uso en las opciones de comercio es como un golfista entender los diferentes clubes en su bolsa. Un conductor en un club muy útil, pero no se debe utilizar en cada situación en el campo de golf. Es terriblemente difícil de putt con su conductor. Es igualmente difícil de sacar de la arena con un putter. Echemos un vistazo a una personalidad bastante común para las opciones de una expansión de crédito alcista y cómo esa personalidad debe ser jugado en el mercado: al igual que el club derecho debe ser jugado en el campo de golf. Un spread de crédito alcista no debe utilizarse en todos los escenarios del mercado. Es importante para usted, como comerciante, conocer las diferentes herramientas de negociación disponibles para cualquier escenario de mercado. Conozca un crédito alcista extendido aquí, y entender su personalidad. Diagrama de ganancias / pérdidas de Bull Put Spread Una de las principales herramientas de negociación que empleo con regularidad es la bullish put vertical, o Bull Put. Este comercio se aplica en una tendencia estancada o estancada a alcista. La tendencia alcista puede ser leve, moderada o acelerada. Usted estará vendiendo un Put y comprando un Put simultáneamente. El Puesto que corto (vender) será a un precio de huelga más alto que el Puesto que usted larga (comprar), y por lo tanto, generará un crédito a su cuenta. Este crédito es su máximo beneficio. La estrategia con este comercio es capturar los efectos de la decadencia del tiempo en la opción vendida, así como tomar ventaja de un movimiento alcista en la acción. La opción de venta que usted larga (compra) es su cobertura, en caso de que la acción se mueve rápidamente en la otra dirección. Estrategias de salida primarias y secundarias Como con todos los oficios, es importante tener una estrategia de salida primaria y secundaria. Si te pierdes el verde en el campo de golf, ¿qué vas a hacer para ahorrar par? La estrategia de salida primaria para el comercio de Bull Put es dejar tanto el largo poner y las opciones de venta corta que usted tiene vence sin valor. El beneficio añadido a esta estrategia de salida es que usted eliminará las comisiones en el extremo posterior del comercio simplemente permitiendo que las opciones expiren sin valor. La estrategia de salida secundaria puede implicar el cierre de la posición para una pequeña pérdida predeterminada o convertir el comercio en un comercio de cuello. Echemos un vistazo a un ejemplo. Usted vende para abrir un 50 de julio Put for XYZ Corp. 1,50 por acción Usted compra para abrir un 45 de julio Poner para XYZ Corp. 0,50 por acción Su crédito neto para el comercio: (1,50 - 0,50) 1,00 Con un contrato por pie Total de 2) generaría una ganancia (crédito) de 100. Reglas del Juego: Reglas Básicas a Seguir al Utilizar las Operaciones de Distribución de Crédito Utilice las Opciones de Dinero (OTM). Los spreads de crédito se pueden escribir en The Money, pero tienen un mayor riesgo de asignación. Al estructurar este comercio de una manera en la que está escribiendo una opción lejos del precio de las acciones actuales, aumenta su probabilidad de éxito con el comercio. Busque opciones de alta volatilidad implícita. Las opciones caras son generalmente una buena cosa a vender. A menudo hay una razón por la volatilidad implícita es alta, así que asegúrese de que no hay riesgo fundamental significativo en el stock antes de la colocación. Utilice los precios de la huelga que están de lado a lado. Trate de mantener los diferenciales de 5 puntos al utilizar operaciones de crédito a corto plazo. Puedes ir más pequeño si están disponibles. Cuanto más cerca está de su propagación, menor es su riesgo. Comercio con la tendencia de mercado. Haga su diligencia debida. Este es un comercio que realmente sigue el viejo dicho, la tendencia es su amigo. Dónde está el riesgo en este comercio Tenemos la OBLIGACIÓN de comprar el patrimonio al precio de ejercicio del short put Tenemos el DERECHO de vender el mismo patrimonio al precio de ejercicio del largo put Nuestro riesgo es la diferencia entre esas dos acciones ( Sin embargo, conseguimos mantener el crédito neto.) Puesto corto se coloca mejor en o debajo del soporte. No coloque este comercio durante una serie de opciones donde un evento de noticias programado (como ganancias) podría hacer que la equidad cambie su dirección rápidamente. Establezca un mínimo y un crédito máximo necesario basado en el tiempo hasta la expiración y su tolerancia para el riesgo. La decadencia del tiempo es un aliado (esto es un comercio de crédito). Long Put se usa para minimizar y controlar el riesgo. Puede usar spreads tan pequeños como 1,00, cuando estén disponibles, si lo desea. Hay un viejo refrán, Youll nunca ir a la quiebra tomando un beneficio. Esta es la estrategia detrás de las operaciones de spread de crédito. Ponga dinero en su bolsillo. No puede ser una cantidad significativa de dinero, pero, cuando está estructurado correctamente, estos oficios tienen una proporción muy alta de éxito. Ganar más consistentemente es la cosa más importante que un comerciante puede hacer. La comprensión de la personalidad del comercio le permitirá tomar las decisiones correctas sobre cómo jugar, y aumentar su rentabilidad. Trading, como el golf, es un juego de la práctica, la disciplina y la habilidad. Comentario OI Estrategias OI Educación Premier Inversor Couch Potato Trader LEAPS Trader Opción Escritores Cash Machine Llamadas cubiertas Recursos Comenzar La estrategia básica aplicada por el cajero automático mensual es la siguiente : 1. Recomendaremos entre 6 y 8 juegos de spread de crédito durante el mes, que se llamará LA LISTA DE PROPAGACIÓN RECOMENDADA. El NÚMERO DE POSICIONES, EN LA LISTA DE PROPAGACIÓN RECOMENDADA, se basa en una cartera con un valor mínimo de capital de 35.000, que puede ser en forma de efectivo o de valores negociables. (Por favor, tenga en cuenta que dependiendo de su corretaje, el mantenimiento mínimo requerido puede variar). 2. Esta lista de propagación RECOMENDADA estará compuesta de spreads de crédito o de spreads de crédito de compra y puede incluir uno de los spreads de crédito de opción de índice más. 3. Estos spreads deben generar 2.000 - 2.500 en primas por mes sobre la base de 10 posiciones de contrato-spread. Comprar 10 ABC 30 de julio Llamadas a OPEN (costo .25) Vender 10 ABC 25 de julio Llamadas a OPEN (crédito de .90) Recibir un CRÉDITO NETO de 0.65 4. Nuestro objetivo es seleccionar spreads lo suficientemente lejos del dinero donde ambos lados De la propagación vence sin valor y vamos a net el crédito recibido por cada operación. Como un beneficio. 5. Le mantendremos informado sobre la disposición de cada uno de los cargos e informarle de cualquier cambio o ajuste que debamos hacer con respecto a cualquier posición que potencialmente podría ser una pérdida. (Y sí tenemos algunas pérdidas de ellos de vez en cuando). Mientras que ningún sistema garantiza 100 ganadores cada comercio. Creemos que la recaudación de primas a expensas de los compradores de opciones que están en busca de los jonrones, nos generará ganancias continuas de flujo de efectivo a largo plazo. 6. Estamos buscando ser rentables en 80-95 de nuestras operaciones y mantener nuestras pérdidas a un 2-1 o 3-1-risk / reward loss ratio. En otras palabras, si tuviéramos que perder 2 de 10 operaciones, con una proporción de pérdidas de 2-1 o 3-1, debemos seguir siendo rentables mes a mes. 7. Además, ofreceremos una serie de márgenes suplementarios que también puede utilizar. Sin embargo, estos Spreads Suplementarios no serán seguidos en detalle y deben ser vistos como lo que son Suplementos adicionales utilizados de manera discrecional, basados ​​en su propia tolerancia al riesgo individual e interés. 8. Nuestras jugadas recomendadas se emitirán alrededor de la última semana del período de vencimiento actual (o aproximadamente con 5 semanas de tiempo restante hasta la expiración). Por ejemplo, los spreads de octubre se publicarán alrededor de la semana del 12 de septiembre. 9. Un total de 4-6 posiciones se emitirán generalmente inicialmente, con las recomendaciones restantes publicadas un par de días poco después. Sin embargo, todas las posiciones de 6-8 pueden ser emitidas a la vez, basadas en las condiciones de mercado variables de las cuestiones individuales involucradas o la condición general o la dirección del mercado en sí. 10. Recuerde que esta es una estrategia conservadora en la que estamos tratando de generar ingresos, ingresos consistentes sobre una base repetitiva, esto no es en absoluto una estrategia rica rápido. 11. Para repetir nuestro objetivo aquí es un promedio de 2.000 - 2.500 al mes en los ingresos de las primas de la opción que netos de nuestros spreads por ser vendedores de posiciones que están fuera del dinero. En realidad, no tenemos que estar en lo cierto, pero sólo un poco de derecho o incluso sólo un poco equivocado, y todavía deberíamos ser rentables. Un lado moviendo el mercado es tan eficaz para nuestra estrategia como un movimiento del mercado en nuestra dirección. El objetivo final es el mismo. Queremos que las posiciones expiren sin valor al vencimiento. El spread de bear-call implica la compra de una llamada (huelga más alta) y la venta de una llamada de precio de huelga más baja. Este spread también produce un crédito y la cantidad es el máximo beneficio obtenido en el juego. El diferencial sigue siendo rentable si el valor subyacente se cierra por debajo del menor precio de ejercicio y el objetivo es que ambas opciones expiren sin valor. Esta posición requiere la misma garantía que la propagación de bull-put. Los cálculos de riesgo / recompensa son: Beneficio máximo del crédito neto recibido Máximo riesgo / requerimiento de garantía la diferencia entre los precios de ejercicio - el crédito neto recibido Punto de equilibrio el precio de la venta (llamada) Y el mantenimiento del margen está disponible aquí: cboe / tradtool / marginmanual2000.pdf La mayoría de las estrategias de la extensión de la opción toman ventaja de las leyes de la probabilidad permitiendo que un comerciante permanezca en posiciones direccionales de la opción sobre períodos de tiempo más largos. También ayudan a mantener un potencial de ganancia aceptable mientras reducen el riesgo a corto plazo. Si bien no existe una posición perfecta en el comercio de opciones, los inversionistas exitosos aprenden a dispersar el riesgo de tantas formas diferentes como sea posible, minimizando los efectos de la actividad indeseable del mercado. Usted no será capaz de eliminar por completo el riesgo, pero se puede reducir mucho más que un operador inexperto que no utiliza todas las estrategias disponibles. Los diferenciales y otros tipos de combinaciones, así como todas las técnicas de negociación de opciones, necesitan tener algún tipo de punto de salida en caso de que el mercado, el stock y / o sector o grupo industrial se mueva en la dirección opuesta a la esperada. De hecho, aprender cuándo iniciar una transacción de cierre es probablemente el aspecto más importante de convertirse en un comerciante exitoso. Además, el éxito de una estrategia de alta probabilidad / baja ganancia como los diferenciales de crédito (OTM) es mantener las pérdidas en un mínimo. Nunca hay grandes ganadores para compensar a los grandes perdedores, por lo que simplemente no pueden ser grandes perdedores. Obviamente, un problema de separación ocasionalmente eliminará una parte de las ganancias anteriores y no hay nada que puedas hacer al respecto. Al mismo tiempo, debe administrar las posiciones restantes de manera efectiva o no habrá ganancias para compensar a los perdedores (raros) catastróficos. Un operador de spread tiene muchas alternativas diferentes cuando la cuestión subyacente se mueve más allá del precio de ejercicio vendido en una posición de combinación, pero en la mayoría de los casos, la acción apropiada debe tomarse antes de ese evento, cuando el problema experimenta un cambio técnico de carácter - fuera de un rango de negociación o cierre por encima o por debajo de una media móvil). La mayoría de los métodos para obtener ganancias y prevenir pérdidas, así como hacer ajustes o rodar hacia arriba / abajo y hacia fuera a nuevas posiciones, encajan en una de dos categorías: un límite preestablecido de ganancias o pérdidas objetivo o una salida técnica basada en las indicaciones de gráfico De la cuestión. La primera técnica, que utiliza una parada de cierre mecánica o mental para terminar una jugada o iniciar un despliegue, es simple, siempre y cuando se adhieran a los límites establecidos inicialmente. El método alternativo, una salida técnica basada en, es más difícil. Sin embargo, hay muchos indicadores diferentes disponibles para establecer un punto de salida aceptable que mueva promedios, líneas de tendencia y máximos / bajos previos, y con este tipo de sistema de limitación de pérdidas, sale del juego después de una violación de un nivel predeterminado . En cualquier caso, la transacción o ajuste de cierre debe basarse en las condiciones actuales del mercado, sector e industria, así como las perspectivas actuales para la emisión subyacente y la relación entre la ganancia potencial y el riesgo adicional. Un principio sobresaliente que los nuevos inversores no se adhieren a la necesidad de esbozar una estrategia de salida básica, antes de iniciar cualquier posición, para eliminar las decisiones emocionales. Este plan debe ser lo suficientemente simple como para implementar mientras monitorea una cartera de juegos en un mercado volátil. Además, estas reglas de salida / ajuste deben aplicarse en una variedad de situaciones y estar diseñadas para compensar sus debilidades e insuficiencias. Además, para ser eficaces en el largo plazo, deben ser formulados para ayudar a mantener la disciplina sobre una base general y al mismo tiempo, ofrecer una ayuda de memoria oportuna para situaciones difíciles. El uso de este tipo de sistema aborda una serie de problemas, pero el obstáculo más significativo que elimina es la necesidad de juicio bajo fuego. En resumen, una estrategia de salida de sonido le ayudará a evitar exponer su cartera a las pérdidas excesivas y eso es importante porque la ciencia del comercio exitoso es mucho menos dependiente de la obtención de beneficios, sino más bien evitar salidas excesivas. Estrategias específicas de salida / ajuste Los spreads de crédito son una de mis estrategias favoritas y hay algunas maneras de limitar las pérdidas potenciales o incluso capitalizar una reversión (o transición) a una nueva tendencia. Con los diferenciales de crédito alcista, hay tres métodos comunes para salir o cubrir una posición perdedora y las alternativas van desde legging-out o rodar en un spread a largo plazo a corto plazo la cuestión subyacente. (Los diferenciales bajistas ofrecen oportunidades de ajuste similares, pero con llamadas y posiciones de acciones largas.) La primera alternativa es simplemente cerrar la posición en un débito y registrar la pérdida. O, puede utilizar una técnica de salida popular entre los comerciantes de día cubriendo (por cortocircuito de la acción) la opción vendida como la acción se mueve a través de la huelga corta. Este es un gran método para rescatar un tema en el que la tendencia o el carácter técnico ha cambiado significativamente debido a noticias o eventos, pero debe estar preparado para recomprar el stock en caso de una recuperación. Otra estrategia es intentar un despliegue de la propagación para una pequeña ganancia o al menos una salida de equilibrio. Para lanzar un diferencial de crédito (en el período de vencimiento actual), haga un pedido para cerrar la opción corta cuando la acción se negocia, y preferiblemente se cierra, por debajo del soporte técnico o una línea de tendencia bien establecida o media móvil en volumen pesado. Sin duda hay señales más precisas que se pueden utilizar, pero esta técnica simple se basa en la probabilidad de que, una vez que se ha producido una inversión, la población debe seguir moviéndose en esa dirección. Después de que la opción vendida (corto) es recomprada, espere a que la nueva tendencia pierda impulso y venda la posición larga para cerrar la obra entera. Es una técnica difícil de realizar cuando la emoción entra en la fórmula, pero funciona bien una vez que se experimenta en ella. La clave del éxito es utilizar el método en los niveles de soporte conocidos o después de señales de inversión obvia, de lo contrario simplemente especulando sobre el próximo movimiento de acciones. Por último, hay una versión modificada de la implementación que implica una transición a opciones a más largo plazo. Este enfoque funciona mejor cuando el precio de la emisión subyacente está cerca de la huelga de opción vendida, pero no ha sufrido un cambio significativo en el carácter (técnico). Para iniciar esta estrategia, se cierra el spread actual y se abre un nuevo spread con menores huelgas y / o un vencimiento más lejano, en la mejor combinación posible que consiga un crédito en el comercio. El ajuste más óptimo usaría las mismas huelgas en el mes disponible más cercano, de modo que estaría vendiendo la prima relativa más alta sin comprometerse a una posición a largo plazo. Obviamente, este resultado no siempre es posible, y advierto contra el uso de esta técnica en todos los temas, pero la más alta calidad (blue-chip de cartera), ya que rápidamente puede quedarse sin márgenes si la acción disminuye aún más. Un pensamiento que añadiría respecto a los ajustes de posición (en contraposición a las salidas de posición) es que en casi todos los casos, la decisión que tome sobre un comercio específico debe basarse en su análisis de la cuestión subyacente y su pronóstico para su movimiento futuro. Esta evaluación se incluye en la perspectiva riesgo-recompensa para la estrategia y la posición específica que usted está considerando. Por supuesto, esa es una tarea muy subjetiva y el mejor consejo que he visto sobre el tema es: Si las condiciones dictan que una nueva posición en el tema sea viable, basándose en las indicaciones fundamentales / técnicas, el tamaño de la prima / crédito y Sus criterios personales con respecto a la perspectiva de ganancias / pérdidas, entonces debe ser considerado como un candidato junto con cualquier otra jugada potencial que se está evaluando actualmente. Lo bueno de los spreads es que una vez que los entienda, puede convertir muchas jugadas perdedoras en ganadoras con el uso efectivo de paradas y desplegando nuevas posiciones cuando la acción se mueve contra usted. Cuando pierdes, por lo menos has reducido tus pérdidas aprovechando contra otra posición. En todos los casos en que se intente recuperar una posición perdedora, usted debe estar preparado para otras reducciones y tener un conocimiento profundo de la estrategia. También, como con cualquier técnica comercial, debe ser evaluado para la aptitud de la cartera y revisado con respecto a su acercamiento personal y estilo comercial. Explicación de la Lista de Vigilancia: 1) ¿Cuál es el requisito de capital y el nivel de experiencia para negociar esta cartera? Los inversores que participan en la Cartera de MonthlyCashMachine deben tener un conocimiento fundamental de las estrategias comunes de negociación de opciones y técnicas de ajuste de posición. Los comerciantes que escriben opciones (incluso aquellos que están cubiertos) también deben tener una comprensión completa de los requisitos de mantenimiento de margen y las posibles obligaciones que la venta de una opción descubierta implica. Más información sobre el margen está disponible aquí: Además, todos los comerciantes de derivados deben leer las características y los riesgos de las opciones estandarizadas antes de abrir una posición. Aquí hay un enlace a ese documento: En cuanto a los requerimientos de capital, los objetivos de la Cartera de MonthlyCashMachine generalmente se puede lograr con un saldo de cuenta de 35.000. Sin embargo, grandes oscilaciones inesperadas en el mercado (o un problema específico) pueden llevar a ajustes de posición que aumentan significativamente el requerimiento de mantenimiento de margen. Cuando esto ocurre, puede ser necesario obtener fondos adicionales para administrar la cartera de manera eficiente. Los operadores que no están seguros de que estarán suficientemente capitalizados deberían ser muy conservadores con la selección de posiciones y considerar la posibilidad de reducir el número de contratos para una cuestión específica. 2) ¿Cómo se eligen las posiciones en la cartera de MonthlyCashMachine? ¿Cuál es su criterio de selección principal? En la selección de los candidatos a la cartera, generalmente buscamos posiciones que proporcionan un beneficio potencial mínimo de 3-4 por mes (anualizado) con protección a la baja de Al menos 10. Utilizando los diferenciales de crédito, esto nos permite concentrarnos en posiciones fuera del dinero con una probabilidad muy alta de beneficios, a veces tan alta como 90, que corresponde aproximadamente a la segunda desviación estándar de una distribución normal. (Para aquellos de ustedes que les gusta la estadística, el mercado casi siempre permanece dentro de la segunda desviación estándar de una distribución normal). Obviamente, sería genial si todas las posiciones publicadas estuvieran en esta categoría, pero como eso no es posible, el mejor curso de acción es elegir operaciones que ofrezcan un equilibrio favorable entre la probabilidad de beneficio y el potencial riesgo a la baja. Ese es el verdadero desafío en cualquier forma de comercio y aunque tratamos de identificar sólo los spreads que lograrán los objetivos especificados, no todas las jugadas son un ganador así que el objetivo principal es limitar las pérdidas y cerrar las posiciones perdedoras antes de que se conviertan en costosos, Capital para el próximo éxito. 3) ¿Cuál es el crédito de la blanco y porqué usted lista ese precio para cada posición muchos de nuestros suscriptores son comerciantes menos experimentados que necesitan estrategias simples, fáciles de entender y una de las primeras habilidades que los participantes deben aprender es ejecutar un comercio favorable de la abertura. Una buena técnica para iniciar una posición de combinación, como un diferencial de crédito, es colocar el pedido como un crédito neto (o, con ciertas estrategias, un débito neto) para ambas posiciones en el spread. Cuando aparece una nueva posición de spread, incluimos un objetivo de crédito neto sugerido para ayudar a los operadores a abrir la posición. Esto es simplemente un punto de entrada recomendado sólo una opinión de lo que un comerciante podría utilizar como un límite inicial para el orden de propagación. Debe ser un precio razonable para iniciar el juego, incluso con pequeños cambios en las cotizaciones de acciones y opciones. El precio objetivo es siempre menor que los números de BID / ASK (No pague el precio de mercado por órdenes de spread) y, en general, se puede afeitar 0,10-0,20 del precio compuesto de BID / ASK al abrir o cerrar incluso la orden de spread más pequeña . El margen puede ser más o menos, dependiendo del precio de las opciones, ya sean ITM u OTM, el valor de tiempo restante, la volatilidad de la acción, etc. El objetivo publicado tiene como objetivo dar a los comerciantes principiantes una idea del valor Del spread porque los precios de las opciones son siempre diferentes al día siguiente. Por supuesto, es posible que deba ajustar este objetivo en función de la actividad de la emisión subyacente, del volumen de operaciones de sus opciones o de la volatilidad implícita de la serie que se negocia. 4) ¿Cómo sabemos cuándo salir de una posición Spreads y otros tipos de combinaciones, así como todas las técnicas de negociación de opciones, necesitan tener algún tipo de mecanismo de cierre de posición en caso de que el mercado, acciones y / o sectores se mueve en el frente Dirección de lo que se espera. La mayoría de los métodos para tomar ganancias y prevenir pérdidas, así como hacer ajustes o rodar hacia arriba / abajo a nuevas posiciones, encajan en una de dos categorías: un límite preestablecido de ganancias o pérdidas objetivo o un comercio de salida basado en los precios históricos / técnico De la cuestión subyacente. El sistema más fácil para estrategias direccionales basadas en opciones implica una parada mecánica o mental para cerrar la posición (o iniciar un despliegue a una nueva jugada). El análisis técnico - medias móviles, líneas de tendencia y máximos / mínimos anteriores - generalmente se utiliza para establecer el punto de salida o de parada y con este tipo de sistema de limitación de pérdidas, simplemente se cierra el spread después de que el stock subyacente viola el pre - determinado nivel. Si opta por ajustarse o avanzar hacia una nueva posición, considere siempre las condiciones actuales del mercado, sector e industria, así como las perspectivas actuales (técnicas) para la emisión subyacente y la relación entre la ganancia potencial y el riesgo adicional. Más información sobre técnicas de ajuste de posición está disponible en el tutorial de estrategia aquí: optioninvestor / premium / 89 / tutorial. aspx 5) ¿Proporciona datos de cartera para servicios de negociación de autos No, no en este momento. Sin embargo, hay planes para ofrecer el servicio en una fecha posterior. Más información sobre este tema será publicada cuando esté disponible.